Finance pour Non-Financiers

Initier les cadres et dirigeants aux notions de base de la gestion financière. 

Contenu du module

Interpréter les états financiers d’une société

• Le bilan, compte de résultat et le tableau des flux
• Le fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie
• Analyse critique des ratios communément utilisés
• Les sources de la performance
  • Comprendre la différence entre une analyse comptable et financière
  • Pourquoi une entreprise rentable d’un point de vue comptable peut-elle être déficitaire et tomber en faillite ?

Planifier ses besoins en trésorerie

• Évaluation des flux financiers et de la trésorerie
• Prévisions financières
• Évaluation des flux financiers et des besoins en trésorerie
  • Dans quelle mesure la société génère-t-elle ou non de l’argent (n’est pas synonyme de générer du profit) ?

Réaliser une analyse financière

• Etude de cas réels d’entreprises
• Seuil de croissance soutenable en matière de ressources financières. Impact de la croissance sur le chiffre d’affaire de l’entreprise.

Objectifs 

Comprendre, examiner et apprécier la valeur créée par un projet utilisant un maximum d’informations disponibles, concernant les investissements à réaliser.

Contenu

• Prendre en compte la valeur temps de l’argent
• Comprendre les bases de l’évaluation des actifs financiers, projets ou entreprises
• Comprendre les règles et les critères des décisions d’investissements (délai de récupération, taux de rentabilité interne, valeur actuelle nette, etc.)
• Comprendre et éviter les erreurs classiques dans les décisions d’investissements
• Faire un choix parmi différentes propositions de financement de projets (immobiliers) : comment utiliser les règles et les critères des décisions d’investissements
• Faire un choix entre différentes opportunités de projets en présence de contraintes financières
• Comprendre quel doit être le rendement minimum, que ce soit pour vos projets d’entreprise ou vos investissements personnels

Objectifs

Comprendre comment valoriser et financer un projet ou une entreprise.

Contenu

• Évaluer les éléments pris en compte dans la valorisation de projets / d’entreprises
• Évaluer les besoins de financement et l’impact financier de la structure de financement
• Comprendre l’utilisation et les écueils du coût moyen pondéré du capital (ou WACC)
• Évaluer les avantages fiscaux des différents types de financement
• Prendre conscience des erreurs classiques lors de l’évaluation d’entreprises

Objectifs 

• Acquérir des notions-clés dans le domaine du contrôle de gestion et du processus de budgétisation.
• Réflexion sur la prise de décision, notamment dans les cas d’investissement, d’externalisation de portefeuille de produits ou de fixation de prix.
• Revue des outils généralement mis à la disposition des managers par leur département financier.

Contenu

• Identifier la structure de coûts d’un département
• Analyser l’impact sur les coûts d’une augmentation ou d’une diminution du niveau d’activité
• Estimer la contribution financière d’un produit
• Évaluer l’impact du comportement du client sur la rentabilité d’un produit
• Analyser les outils utilisés pour fixer de manière adéquate le prix des produits et services
• Maîtriser et différencier les processus de contrôle de gestion et de budgétisation

Explorer en détail les principaux aspects de la gestion des risques.

Contenu

Comprendre et identifier les différents types de risques :

• Présentation des différents aspects
• Comment les évaluer
• Analyse de la manière la plus appropriée de les gérer

Gérer le risque au sein d’une société :

• La gestion du risque comme choix (appétit pour le risque)
• La gestion du risque comme partie intégrante de la conduite des affaires (gouvernance du risque)
• La gestion du risque comme état d’esprit (culture du risque)